我国合成橡胶产能过剩严重

我国2010年合成橡胶总产量达到241万吨，2011年装置总能力达到339万吨。2012年，我国合成橡胶装置总能力、年产量、消费量虽然同步增长，但装置能力利用率从2010年的85%下降到71%，合成橡胶装置能力的扩张速度远远大于需求的增速，将导致国内合成橡胶企业竞争惨烈。

胶企数量一年翻倍

近几年来，我国汽车工业飞速发展，为国内合成橡胶工业打开了广阔的上升空间。自2005~2012年，全国合成橡胶装置能力由163万吨/年增长到400万吨/年，表观消费量由195.3万吨/年增长到404万吨/年，年均增长12%以上。国内生产的合成橡胶市场占有率约70%。合成橡胶品种发展为7大基本胶种。

那么，从表观消费量上看，是不是意味着国内合成橡胶工业仍有上升空间呢？答案是否定的。中国合成橡胶工业协会副秘书长周文荣最近表示，我国合成橡胶装置能力利用率的大幅度下降，将使合成橡胶市场面临残酷竞争。

2005~2011年的7年间，我国合成橡胶企业数量由15家增加到32家，翻了一番。2011年，国内合成橡胶产品价格直线上升，所有合成橡胶企业获利丰厚。利益的诱惑促使社会上热钱投向合成橡胶，2012年国内合成橡胶突然大热起来，国企、民企等纷纷投入合成橡胶。这一年，国内合成橡胶企业如雨后春笋般冒了出来，企业总数达到67家，一年之内翻了一番。

很多投资者看到的仅仅是国内合成橡胶企业2011年获得的诱人利润，却听不到市场发出的警报声：全国合成橡胶装置能力利用率从2010年的85%起便呈台阶式下降，到2012年仅为71%，创下了近5年来的最低点。

但是，信息没人理，警报没人听，合成橡胶行业竞赛式的投资达到了白热化程度。2013年我国合成橡胶企业又增加了9家，新增装置能力77万吨。在新增产能中，有40万吨合成橡胶是同质化扩张，远远超出市场需求，也导致装置能力利用率持续下降，特别是同质化产品顺丁橡胶扩张能力迅猛。2012年顺丁橡胶装置利用率已降到63%，成为国内合成橡胶产业能力过剩的产品。这种同质化的盲目投资，是导致国内合成橡胶装置能力过剩、开工率下降的主要原因，也势必缩小合成橡胶产品的获利空间，甚至会使产品成本大幅度上升，失去市场竞争力，或惨被淘汰。

据中国合成橡胶工业协会统计，2012年全国合成橡胶消费总量为404.2万吨，其中144.8万吨进口的合成橡胶约占国内消费总量的1/3。这些进口产品目前不可能被国内产品替代。10多年来，因国内某些合成橡胶品种供给量不足，加之外资及外资控股的轮胎制造企业和橡胶制品企业对进口合成橡胶有特殊要求，所以国内合成橡胶完全替代进口橡胶还存在很大难度。2012年国产合成橡胶消费总量实际仅有260万吨，与400多万吨的总产能相比，有140万吨装置能力闲置。

中国石化化工销售公司合成胶处处长叶强日前在中国橡胶年会上表示，2013年合成橡胶产能将继续加速扩张，产能过剩将日益严重，整体开工率将继续下滑。预计2013年全国合成橡胶总产能达516.2万吨，新增产能达98万吨，增幅为23.5%；需求增幅接近12%。

今年以来，汽车消费在经济放缓的背景下出现逆势上扬。据中国汽车工业协会统计，今年上半年汽车销售达1078.22万辆，同比增长12.34%。而上半年丁苯和顺丁橡胶价格却下跌了32%和40%左右。

丁二烯供应紧张

国内合成橡胶装置能力的迅速扩张，使生产合成橡胶的主要原料丁二烯资源供应紧张。目前中国石化和中国石油是国内丁二烯的主要生产商和供应商。中国石化生产的丁二烯，除供集团公司内的合成橡胶装置自用外，仅有少部分商品丁二烯供应市场，也是国内丁二烯市场的主要供应商。中国石油生产的丁二烯基本全部供自己后续配套的合成橡胶装置自用。外资在华企业的丁二烯需求，除从国际市场进口外，也靠当地配套供应或从国内市场采购一部分。

从丁二烯供需状况看，2010年全国丁二烯总产量为198万吨，其中，中国石化丁二烯产量为123万吨，自用88.4万吨；中国石油丁二烯产量为52.6万吨，自用45万吨。扣除两大集团公司的自用量，有42万吨丁二烯可供生产ABS、丁苯胶乳，或供给其他企业生产合成橡胶。

2012年国内合成橡胶产能大幅度增长，但是丁二烯总体资源基本维持在上年同等水平。这一年5月，仅有山东淄博齐翔腾达公司10万吨丁二烯装置建成投产，除去自用生产顺丁橡胶外，有部分商品丁二烯供给市场。2012年全国共计生产丁二烯217万吨，较2011年增加5.2万吨，比2011年增长2.5%，这是2008年以来国内丁二烯增量最少的年份。

国内丁二烯资源紧张，增加了国际市场的采购量。2012年丁二烯进口量34.5万吨，出口量4万吨，丁二烯进口量创历史新高。与上年相比，进口量增加16.2万吨，出口量减少3.5万吨。净进口量增长180%。2012年全国丁二烯表观消费量为247.5万吨，较2011年增加24.9万吨，比上年增长11%。

近几年国内合成橡胶装置产能增长过快，部分装置缺乏稳定的丁二烯原料供应，导致国内丁二烯供需失衡，市场价格频繁波荡，给生产带来很大困难。虽然近年将有两个乙烯项目建成投产，国内丁二烯资源将有较大增长，但丁二烯市场可供的采购量仍十分有限，无法改变全国丁二烯市场供应紧张状况。截至10月11日，国内丁二烯市场价格达到1.07万元/吨，较9月初上涨25.53%，较7月中旬更是大涨五成。

目前我国合成橡胶装置产能过剩的矛盾十分突出，同质化通用产品供过于求的现象已经很明显。随着国家强化节能政策，市场对合成橡胶产品的品质和服务要求将日益提升。本身没有丁二烯原材料自供能力或技术优势的企业要谨慎而行，对即将面临的严峻考验要有充分的准备。各地争上合成橡胶项目的投资者，要理性看待国内合成橡胶各品种的市场容量，客观地、全方位地评价自己拟建项目的竞争力，规避投资风险。同时要开发自有技术，形成具有特色的核心技术，推进产品结构调整，多生产高价值的专用牌号的合成橡胶，这是“十二五”期间行业技术进步的主要方向。